fbpx

Федеральная резервная система США (ФРС): структура, функции, история

Центральный офис ФРС
Центральный офис Федеральной резервной системы

Наши патриоты любят рассказывать, что могущество Америки заключается не в мощной экономике или высоких технологиях, а в проклятых зеленых бумажках, именуемых долларами. По их мнению, именно с помощью доллара хитрые янки поработили весь мир. А центром, откуда плетутся нити этого глобального финансового заговора, является Федеральная резервная система США или Federal Reserve System. Можно сказать, что ФРС стала настоящим символом мировой финансовой гегемонии Соединенных Штатов.

Не меньшее внимание деятельности данной структуры уделяют и профессиональные экономисты. Именно ФРС отвечает за эмиссию доллара США, который сегодня, безусловно, является мировой валютой №1.

ФРС, что это такое? Чем она занимается на самом деле, и кто является ее учредителем? Что представляет собой структура этой организации, и когда она была создана? Какова ее эмблема? Ответы на все эти вопросы вы получите, прочитав статью.

Определение и общая информация

ФРС – это независимое агентство, которое осуществляет контроль над работой банковской системы Соединенных Штатов, руководит монетарной политикой и обеспечивает экономическую стабильность государства. Другими словами, ФРС в финансовой системе Америки выполняет те же функции, что и ЦБ других государств. Юридической основой для создания данной структуры был закон, принятый в 1913 году. В 2013 году ФРС отмечала круглую дату – столетие со дня основания.

Много спорят о том, кто владеет ФРС США. Если говорить о форме собственности, то она является коммерческой структурой – это акционерная компания. Однако главную роль в управлении ФРС играет американское государство, так называемый Совет управляющих, который назначается президентом Соединенных Штатов.

Главное отличие ФРС от ЦБ других стран, например, от Центробанка РФ или Банка Англии, заключается в том, что данная система основана не на государственном, а на частном капитале. Другими словами, любая финансовая организация, которая соответствует определенным требованиям, может стать ее акционером. А это гарантирует не только постоянный доход с дивидендов, но и право избирать руководителей отделений.

Если говорить о месте в иерархии власти, ФРС США является независимым правительственным органом страны. Причем степень самостоятельности действительно довольно высокая: резервная система получает свои полномочия от американского Конгресса, и ее дальнейшие решения не требуют одобрения от власти Соединенных Штатов.

Эмблема ФРС
Эмблема ФРС. Такой логотип вы может обнаружить на долларовых банкнотах

Действие полномочий участников Совета обычно включает две или три президентских каденции. Так, например, глава ФРС Бен Бернанке находился на своей должности с 2004 по 2014 год, пережив нескольких американских лидеров. При этом работа ФРС подконтрольна законодательной власти: банковский комитет Конгресса регулярно устраивает проверки, изучает доклады и отчеты этой организации. Президент имеет право просто уволить со своей должности любого члена Совета. Но пока в американской истории таких прецедентов не случалось.

Сейчас обязанности главы организации исполняет Джером Пауэлл.

Герб ФРС США представляет собой американского орлана, стоящего на геральдическом щите цветов государственного флага. Этот логотип можно обнаружить на долларовых купюрах. Официальный сайт организации – www.federalreserve.gov.

Структура или как управляется финансовая сфера США

В первые десятилетия существования, структура ФРС постоянно менялась, и только в 1935 году она обрела свой нынешний вид.

Сегодня данная организация состоит из следующих элементов:

  1. Двенадцать резервных банков, которые находятся в различных штатах страны. Каждое из этих финансовых учреждений обозначается по названию города, в котором оно расположено. Всего имеется двадцать пять филиалов. Все они наделены статусом независимого юридического лица и находится в подчинении Совета управляющих;
  2. Совет управляющих ФРС состоит из семи человек. Их назначает президент и одобряет Сенат. Срок каденции членов Совета – четырнадцать лет, без права дальнейшего переизбрания. Каждые два года президент назначает одного из управляющих. Таким образом, за свою каденцию он может утвердить только двух членов Совета. Орган возглавляет председатель и его зам. Срок их полномочий — четыре года. Полномочия Совета весьма широки и ничем не уступают функционалу любого государственного Центробанка;
  3. Комитет по операциям на открытом рынке, больше известный как FOMC. Основной задачей данного органа является обеспечение роста экономики страны, стабильности цен, регулирование уровня безработицы и контроль вопросов международной торговли. В состав этой структуры входят все члены Совета, а также пять президентов региональных банков ФРС.

Кроме вышеперечисленных институтов, к структуре ФРС принадлежит еще несколько консультативных органов. Это три совета:

  • федеральный;
  • общество депозитарных институтов;
  • потребительский.

В состав ФРС также входят коммерческие банки. Чтобы попасть в их число, кредитные организации обязаны оформить подписку на акции ФРС в размере 6% от своего капитала, что дает им право участвовать в избрании руководства региональных банков. Правда, акционеры ФРС несколько ограничены в своих правах. Например, они не имеют право влиять на монетарную политику, повышать или понижать базовую ставку – этим распоряжается исключительно Совет управляющих.

Сейчас акционерами ФРС являются 1900 общегосударственных банков и примерно 800 региональных, что составляет приблизительно 40% от общего числа кредитных организаций Соединенных Штатов.

Процентная ставка доллара
Доллар — главная мировая резервная валюта. Поэтому уровень процентной ставки критично важен для глобальной экономики

Функции Federal Reserve System

Чем же занимается ФРС?

У этой организации несколько основных функций:

  • Денежная эмиссия. ФРС обладает исключительным правом определять время и объем выпуска дополнительных денежных знаков. Обычно напечатанные доллары расходуются на закупку гособлигаций США;
  • Регуляция и надзор. ФРС, как и любой Центральный банк, обеспечивает контроль финансовой системы государства. Она выдает лицензии, готовит нормативные акты и др.;
  • Защита интересов вкладчиков и кредитных организаций. ФРС следит за тем, чтобы не нарушались интересы вкладчиков и заемщиков, регулирует ставки;
  • Федеральная резервная система контролирует объем ликвидности банков, и в случае необходимости кредитует их;
  • Через ФРС проходит управление всеми внутренними и внешними платежами;
  • ФРС вносит значительный вклад в укрепление американского влияния в мире.

Кроме того, одной из важнейших функций организации является обеспечение экономической стабильности и устойчивого долговременного роста. Эта структура изначально создавалась для предотвращения финансовых и экономических кризисов, над этим она продолжает работать и в наши дни.

Как появилась ФРС

Первым финансовым учреждением Америки, выполняющим функции Центробанка, стал Первый банк США, основанный еще в 1791 году. Он проработал до 1811 года. В 1816 году появился Второй банк США, который выполнял свои обязанности до 1836 года. Затем до 1862 года ЦБ в Соединенных Штатах вообще не было. До 1913 года в стране действовала система так называемых национальных банков.

Во второй половине XIX начале XX века, в США произошло несколько крупных финансовых кризисов, последний из которых случился в 1907 году. После него необходимость в создании единого регулирующего органа стала очевидной.

Федеральный резервный банк
В структуру ФРС входят двенадцать региональных федеральных банков

Правда, мнения о том, какой должна быть новая структура, у американских политиков разделились. Республиканцы хотели создать максимально независимый частный орган, а демократы – центральный банк, которым бы полностью управляло государство. В итоге два этих видения в какой-то мере удалось соединить, и в 1913 году появился Закон о Федрезерве, в котором были заложены принципы работы ФРС.

ФРС и мировая экономика: велико ли влияние

Сегодня экономика США является крупнейшей на планете, а доллар выполняет функции глобальной валюты. Поэтому влияние, которое ФРС оказывает на мировые экономические процессы, огромно. Для этого у Федеральной резервной системы есть несколько инструментов.

Печать долларов
Одна из главных функций ФРС — денежная эмиссия. Именно здесь определяют, когда и сколько нужно напечатать долларов

Во-первых, это кредиты, которые выдает Международный валютный фонд. Во-вторых, это определение процентной ставки. Ее величина – важнейший показатель, во многом определяющий развитие мировой экономики. Иногда для бурной реакции глобальных рынков достаточно просто неосторожного слова о возможных изменениях.

В последние годы ФРС постоянно поднимает учётную ставку, что увеличивает проценты по кредитам и повышает инфляцию. Эксперты по всему миру говорят, что эпоха «супердешевых» денег подошла к концу. Нужно понимать, что основной заботой ФРС является американская экономика, поэтому руководство этой структуры не слишком заботит, как их действия отразятся на благосостоянии других государств.

Если у вас возникли вопросы - оставляйте их в комментариях под статьей. Мы или наши посетители с радостью ответим на них